روش جدید خرید عرضه اولیه ، نحوه خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

روش جدید خرید عرضه اولیه ، نحوه خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

عرضه اولیه سهام (IPO) به زبان ساده، یعنی اینکه سهام یک شرکت که به تازگی در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده، در بورس به فروش می‌رسد و سرمایه‌گذاران می‌توانند این سهام را خریداری کنند. یکی از جدیدترین روش ها برای خرید عرضه اولیه روش بوک بیلدینگ است. در واقع در حال حاضر عرضه اولیه سهام شرکت‌های تازه‌وارد به روش ثبت سفارش یا بوک بیلدینگ انجام می‌گیرد.
همواره مسئولان بازار سرمایه به دنبال به کارگیری روش های نوین عرضه اولیه‌ای چون بوک بیلدینگ و همینطور تهیه و تدوین مقررات دقیق و مناسب برای به کارگیری این روش‌ها هستند تا بدین وسیله بتوانند با ارزش گذاری منصفانه اوراق بهادار و تخصیص بهینه اوراق، بازاری جذاب را برای سرمایه گذاران به وجود آورده و با حضور سرمایه گذاران جدید به افزایش نقد شوندگی و عمق بازار کمک کنند. (در ادامه قرار است با نحوه خرید عرضه اولیه و پول هوشمند در بورس به روش بوک بیلدینگ در بورس به طور کامل آشنا شوید.)

خرید سهام به روش بوک بیلدینگ در بورس

روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش) BOOK BUILDING به روشی گفته می شود که دیگر نیازی نیست تا همه افراد متقاضی یک سهام در زمانی خاص سفارش خود را ثبت کنند و به جای یک زمان خاص می توانند سفارش خود را در یک بازه زمانی ثبت کنند.
در روش های پیشین عرضه اولیه، سهم طی یک فرایند توسط حقوقی‌ها کشف قیمت می‌شد. در این فرایند سرمایه‌گذاران حقیقی دخالت نداشتند و فقط حقوقی‌ها با ارسال سفارشات خود در قیمت‌های مختلف فرایند کشف قیمت را انجام می‌دادند. اما در روش بوک بیلدینگ در بورس، قیمت ثابتی برای عرضه اولیه سهم تعیین نمی‌شود بلکه یک کف قیمت برای سهم در نظر گرفته می‌شود و معمولا افراد می‌توانند تا ۱۰ درصد بالاتر از این قیمت نیز سفارش خود را ثبت کنند.(در ادامه دوره آموزش فیلترنویسی در بورس، را مطالعه کنید تا راجع آن اطلاعات کسب کنید)

نحوه خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ چگونه است؟

1. ارسال سفارش در روش بوک بیلدینگ

روش ثبت سفارش یا بوک‌بیلدینگ چند سالی است که در بازار بورس ایران باب شده و فعلاً به نظر هم نمی‌رسد این روش تغییر کند. در این روش ابتدا در اطلاعیه عرضه اولیه سهام شرکت مشخص می‌شود که هر شخص حقیقی یا حقوقی حداکثر برای چه تعداد سهم می‌تواند اقدام کند. یک بازه قیمتی هم به عنوان سقف و کف قیمت خرید در نظر گرفته می‌شود که تقریباً همیشه سقف قیمتی اهمیت دارد و همه خریداران در همین سقف قیمتی اقدام به خرید می‌کنند.
در این روش زمان ارسال سفارش مطرح نیست. هر فردی که قیمت بالاتری بگذارد احتمال اینکه بتواند خرید انجام دهد بیشتر است. اما باید دقت کند که خیلی هم سهام را بالاتر از ارزشش خریداری نکند.

استخراج و فروش اتریوم در 5 دقیقه

2. تخصیص سهم در روش بوک بیلدینگ

2. تخصیص سهم در روش بوک بیلدینگ

در زمان ثبت سفارش و تعیین قیمت باید به این نکته توجه داشت که درصورتی که حجم کل سفارش‌¬های ثبت شده در دامنه قیمت، مساوی یا بیشتر از تعداد کل اوراق بهادار قابل عرضه باشد، تخصیص اوراق بهادار بر اساس اولویت قیمت و به قیمت ثبت شده هر سفارش انجام می‌‌شود. در گام بعدی، در صورتی که حجم کل سفارشات، در قیمت سقف دامنه، از تعداد سهامی که سهامدار عمده قرار است عرضه کند بیشتر باشد قیمت پایانی سهم همان قیمت سقف خواهد بود ولی نحوه تخصیص به کدها به این صورت است که تعداد حداقلی را مشخص و از اولین تا آخرین سفارش، عرضه و دوباره از ابتدا تا انتها تکرار می‌¬شود تا میزان سهام مشخص¬ شده به اتمام برسد. همچنین در این روش هر کد معاملاتی امکان ثبت تنها یک سفارش را خواهد داشت. لذا حتی اگر شما امکان دسترسی به سامانه معاملاتی چند کارگزاری را داشته باشید، در نهایت تنها یک سهمیه برای عرضه اولیه به شما تخصیص پیدا می‌کند.
در واقع در عرضه اولیه جدید به این روش کارگزاری هیچ نقشی را در تعیین تعداد تخصیص سهم به مشتری همانند گذشته ندارد و مشتریان حقیقی می­‌توانند در زمان گشایش سفارش‌های خرید و فروش خود را ثبت نمایند.(برای اطلاع از واریزی سود سهام عدالت کلیک کنید)

3. متعهد خرید در روش بوک بیلدینگ

در نحوه خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ متعهد خرید وجود دارد و در صورتی که حجم سفارشات به میزان عرضه نباشد، معمولاً متعهد خرید بر اساس شرایط، باقیمانده سهام را خریداری می‌کند.

 

تفاوت دو روش عرضه اولیه در یک نگاه

روش جدید بوک بیلدینگ روش سابق عرضه اولیه نوع فرایند
یک کف قیمت تعیین می‌شود و معمولا سقف قیمت قابل ارسال در سفارش ۱۰ درصد بالاتر است. در فرایند کشف قیمت توسط حقوقی‌ها انجام می‌گرفت . تعیین قیمت سهم
یک بازه زمانی تعریف می‌شود، مثلا ساعت ۱۰ تا ۱۲ یک ساعت مشخص برای عرضه وجود داشت، مثلا ساعت ۱۰ زمان ثبت سفارش
سهام قابل عرضه در شرایط مختلف (همانطور که توضیح دادیم) بین شرکت کنندگان در عرضه تقسیم می‌شود. سهمیه تعیین شده براساس اولویت زمانی سفارشات در صف، به خریداران تعلق می‌گرفت. تخصیص سهم
اولویت ثبت سفارش مطرح نیست و در بازه زمانی مشخص شده، می‌توان سفارش را ارسال کرد. سفارش هر شخصی که زودتر در سامانه قرار می‌گرفت شانس بیشتری برای دریافت عرضه داشت. اولویت ثبت سفارش
5 ترفند برای تشخیص صف خرید در بورس یا فروش

مزایای خرید سهام به روش بوک بیلدینگ در بورس

مهم ترین مزیت در روش عرضه اولیه سهام به روش بوک بیلدینگ امکان ثبت سفارش به قیمت های متفاوت است. در این روش هر سفارش با توجه به حداکثر حجم مشخص شده در قیمتی که خریدار تعیین می کند در سامانه معاملات ثبت خواهد شد و در تخصیص سهام بی عدالتی ایجاد نخواهد شد.

مزایای خرید سهام به روش بوک بیلدینگ

سخن آخر

در این بخش با نحوه خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلیندگ آشنا شدید و فهمیدید که بوک بیلدینگ هیچ ربطی به افزایش سرمایه شرکت ندارد. بوک بیلدینگ، روش معاملاتی در عرضه اولیه است و موجود یا کالایی نیست که قابلیت خرید و فروش داشته باشد. بوک بیلدینگ در فرابورس انجام می شود و سپس شرکت ها به منظور ارتقا پایه و رتبه و رفتن به بازار بالاتر، باید شرایط پذیرش در بورس را پیدا کنند.(پیشنهاد میکنم مقاله مزرعه بیت کوینمقایسه کارگزاری مفید و آگاهسرمایه گذاری در بورس آمریکا  را هم مطالعه نمایید)

بایننس چیست؟ آموزش بایننس در 10 دقیقه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.