طلا، کالای ارزشمندی در بازار مالی با اهمیت بالا برای سرمایه‌گذاری است. تحلیل بنیادی طلا برای پیش‌بینی قیمت‌ها و سرمایه‌گذاری هوشمند ضروری می‌باشد. این مقاله به بررسی عوامل تأثیرگذار بر قیمت اونس و عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا و استفاده از بازار و ابزارهایی مثل قراردادهای CFD برای سودآوری از تغییرات قیمتی می‌پردازد. شناخت این عوامل برای استفاده و انتخاب بهترین استراتژی طلا در فارکس و دیگر بازار های مالی و رسیدن به موفقیت در معاملات اساسی است.
یک عامل در تحلیل بنیادی طلا، عرضه جهانی پول است که به مجموع پول نقد، حساب‌های جاری و پس‌انداز در گردش اقتصادی یک کشور اشاره دارد. افزایش عرضه پول، نرخ بهره را کاهش داده، سرمایه‌گذاری‌ها و درآمد مصرف‌کنندگان را بالا برده و تولید و تقاضا برای نیروی کار را افزایش می‌دهد. این روند معمولاً تقاضا برای طلا را بالا برده و در نتیجه قیمت آن را افزایش می‌دهد. حتی در Forex و در ساعت باز شدن بازار طلا در فارکس بعضی مواقع شاهد گپ قیمتی در نمودار طلا خواهیم.
تسهیل کمی یا QE، یک استراتژی از بانک‌های مرکزی است که آن‌ها با خرید اوراق بهادار، میزان پول در گردش را زیاد می‌کنند. این کار به امید آن انجام می‌شود که بانک‌ها با دسترسی به پول بیشتر، وام‌های بیشتری ارائه دهند و در نتیجه پول بیشتری در اقتصاد جریان پیدا کند. این افزایش در عرضه پول، نرخ بهره را پایین می‌آورد و در نتیجه سرمایه‌گذاران، به دلیل بهره پایین، بیشتر به سمت خرید طلا تمایل پیدا می‌کنند. اگر این رویکرد به مدت طولانی ادامه یابد، ممکن است باعث تورم شود. اما همین افزایش تورم، اغلب به عنوان نشانه‌ای برای افزایش قیمت طلا در نظر گرفته می‌شود.
یکی دیگر از عوامل فاندامنتال تأثیرگذار بر قیمت طلا، تورم است. دو نوع عمده تورم وجود دارد:
در تورم ناشی از فشار هزینه، دلار به دلیل افزایش هزینه‌های تولیدی کمپانی‌ها ارزش خود را از دست می‌دهد، چرا که این شرکت‌ها ناچارند هزینه‌های تولیدی بالاتر را به مصرف‌کنندگان منتقل کنند، که در نهایت باعث گران شدن کالاها می‌شود. در تورم ناشی از فشار تقاضا، تولید کنندگان در حداکثر ظرفیت خود کار می‌کنند اما همچنان نمی‌توانند به تقاضای زیاد پاسخ دهند.
در نوع اول تورم، با تولید بیشتر دلار، ارزش هر واحد پول کاهش می‌یابد و در نتیجه قیمت طلا به دلیل کاهش ارزش دلار افزایش می‌یابد، زیرا برای خرید مقدار یکسانی طلا، پول بیشتری نیاز است. در حالی که در نوع دوم تورم، قیمت طلا بیشتر تحت تاثیر اخبار و نگرش بازار قرار می‌گیرد، مثلا اگر اعتقاد بر این باشد که بانک‌های مرکزی برای مقابله با تورم در حال خرید طلا هستند، قیمت طلا افزایش می‌یابد.
فعالیت بانک‌های مرکزی نقش مهمی در قیمت طلا دارد. در دوران بحران و کاهش ارزش پول، طلا به عنوان سرمایه‌گذاری امن محبوب می‌شود. اخیراً بانک‌های مرکزی تمایل به خرید و نگهداری طلا نشان داده‌اند، در حالی که کشورهای با مشکلات مالی ممکن است برای پرداخت بدهی‌ها طلا بفروشند. اما، بیشتر کشورها طلا خریداری کرده‌اند، که این امر به دلیل افزایش تقاضا و کاهش عرضه، قیمت طلا را افزایش داده است.
نرخ بهره تاثیر زیادی بر قیمت طلا دارد. با وجود اینکه طلا سود یا بهره‌ای مانند حساب‌های پس‌انداز یا اوراق قرضه ندارد، قیمت آن با نرخ بهره رابطه‌ای معکوس دارد. وقتی نرخ بهره کم می‌شود، سرمایه‌گذاری در حساب‌های بانکی یا اوراق قرضه جذابیت خود را از دست می‌دهد، در نتیجه، سرمایه‌گذاران به سمت طلا می‌روند که این امر منجر به افزایش قیمت طلا می‌شود و برعکس.
کاهش ارزش پول کاغذی، عامل کلیدی در تحلیل طلا است. طلا به عنوان سرمایه‌گذاری امن برای حفظ ارزش در برابر کاهش ارزش پول شناخته می‌شود. کاهش ارزش پول موجب افزایش تقاضا برای طلا می‌شود، در حالی که افزایش ارزش دلار می‌تواند طلا را در سایر ارزها گران کند و تقاضا را کاهش دهد. در زمان‌های بحران، هم طلا و هم دلار به عنوان سرمایه‌گذاری‌های امن محبوب می‌شوند.
میزان تولید طلا به طور مستقیم بر قیمت آن تاثیر می‌گذارد: افزایش استخراج، قیمت را کاهش و کاهش استخراج، قیمت را افزایش می‌دهد. کشورهای بزرگ تولیدکننده مانند استرالیا، روسیه، چین، و آمریکا نقش مهمی در این میزان دارند. با اینکه سالانه حدود 3500 تن طلا استخراج می‌شود، انتظار می‌رود با پیچیده‌تر شدن فرآیند استخراج در آینده، قیمت طلا افزایش یابد زیرا دسترسی به منابع جدید هزینه‌بر خواهد بود.
مسائل جغرافیای سیاسی نیز بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند. به ویژه، در زمان‌های بحران و جنگ، قیمت طلا معمولاً افزایش می‌یابد. این افزایش به دلیل عدم اطمینان و نگرانی‌های مردم از آینده و کاهش اعتماد به دولت‌ها است.
میزان تقاضای طلا برای ساخت جواهرات و کاربردهای صنعتی از عوامل مهم تاثیرگذار بر قیمت آن است. چین، آمریکا، و هند بزرگ‌ترین خریداران طلا در جهان به شمار می‌روند. بر اساس اطلاعات سال 2021، تقریباً 55 درصد طلا در صنایع جواهرسازی و 8 درصد در بخش تکنولوژی مورد استفاده قرار گرفته است، در حالی که سرمایه‌گذاری‌ها در طلا 25 درصد و نگهداری آن توسط بانک‌های مرکزی 11 درصد از کل مصرف را تشکیل می‌دهد. افزایش تقاضا برای جواهرات و کاربردهای صنعتی، قیمت طلا را بالا می‌برد.
رابطه معکوس بین طلا و دلار آمریکا قیمت طلا را تحت تأثیر قرار می‌دهد. افزایش ارزش دلار موجب کاهش تقاضا و در نتیجه کاهش قیمت طلا می‌شود، در حالی که کاهش ارزش دلار، تقاضا و قیمت طلا را افزایش می‌دهد. گاهی اوقات، سرمایه‌گذاران با کاهش ارزش دلار، طلا را به عنوان یک جایگزین سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند، که این امر به افزایش قیمت طلا کمک می‌کند. اما این رابطه همیشه ثابت نیست.
در این مقاله، عوامل موثر بر تحلیل بنیادی طلا را مورد بررسی قرار دادیم که باید همراه با دانش اقتصاد کلان تجزیه و تحلیل شوند.
چرا کاهش ارزش پول کاغذی بر قیمت طلا تأثیر مثبت دارد؟
کاهش ارزش پول کاغذی باعث می‌شود که قدرت خرید پول کم شود و افراد برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سمت سرمایه‌گذاری‌های امن مانند طلا روی می‌آورند. این امر تقاضا برای طلا را افزایش داده و در نتیجه قیمت آن را بالا می‌برد.
چگونه فعالیت‌های بانک‌های مرکزی می‌توانند بر قیمت طلا تأثیر بگذارند؟
بانک‌های مرکزی با خرید یا فروش مقادیر زیادی طلا می‌توانند عرضه و تقاضا در بازار طلا را تغییر دهند. خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی تقاضا را افزایش داده و معمولاً به افزایش قیمت طلا منجر می‌شود، در حالی که فروش طلا توسط آن‌ها می‌تواند به کاهش قیمت طلا منجر شود.
چرا رابطه بین دلار آمریکا و طلا معمولاً معکوس است؟
رابطه معکوس بین دلار آمریکا و طلا به این دلیل است که وقتی ارزش دلار آمریکا افزایش می‌یابد، طلا نسبت به سایر ارزها گران‌تر می‌شود که این امر می‌تواند تقاضا برای طلا را کاهش دهد و قیمت آن را پایین بیاورد. بالعکس، کاهش ارزش دلار آمریکا طلا را ارزان‌تر می‌کند و تقاضا برای خرید آن را افزایش می‌دهد، که به نوبه خود قیمت طلا را بالا می‌برد. قابل ذکر است شما دوستان گرامی با خرید پکیج آموزش فارکس بورسا میتوانید به خوبی با نکته های لازم در این زمینه آشنا شوید.
آخرین مطالب
میداس سرمایه به شما کمک می‌کند تا بتوانید در شغل معامله‌گری حرفه‌ای شوید و در این مسیر به‌صورت عملی شما را یاری می‌کند. کار اصلی ما معامله‌گری و آموزش آن است خدمات و آموزشهای ما:
1.معامله گری در بازارهای بورس ایران(آتی زعفران، بورس اوراق بهادار، طلا)
2.اکسپرت نویسی و بهینه سازی
3.مشاوره سرمایه گذاری
خدمات میداس سرمایه
اطلاع از فروش ویژه
© تمامی حقوق برای میـــــداس سرمـــــایه محفوظ می باشد.
ایمیل خود را وارد نمایید تا اطلاعیه های فروش ویژه را دریافت نمایید.
