تحلیل فاندامنتال، مقالات
آینده بازار زعفران در ایران
خرداد
پیش بینی روند قیمت زعفران در ایران
در این مقاله قصد دارم درباره پیش بینی روند اینده قیمت زعفران در ایران برای شما بگویم.
به نظر من در بازار ۲ نوع خبر داریم
- خبری که تأثیرگذار روی قیمت کالا است
- خبری که تأثیرگذار روی ارزش ذاتی کالا است
قیمت یک کالا باارزش ذاتی همان کالا بسیار متفاوت است. می‌توان گفت قیمت یک کالا تمایلات فکری عموم افراد درحال بازار است و ارزش ذاتی، قیمت منصفانه کالا است که فقط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند بر اساس متغیرهای بنیادین واقعی حدود آن را محاسبه کنند.
یادمان باشد قیمت‌ها در بازار در میان‌مدت یا بلندمدت به سمت ارزش ذاتی خود میل می‌کند
در اکثر مواقع قیمت کالا متفاوت از ارزش ذاتی کالا است، معامله‌گر حرفه‌ای که بر اساس دید میان‌مدت یا بلندمدت می‌خواهد سرمایه‌گذاری هوشمندی داشته باشد بر اساس تحلیل ارزش ذاتی کالا به این نتیجه می‌رسد که کالای مورد نظر
- ارزش ذاتی بالایی نسبت به قیمت فعلی بازارش دارد پس گزینه خوبی برای خرید است
- ارزش ذاتی بالایی نسبت به قیمت فعلی بازارش ندارد پس گزینه خوب برای خرید نیست و حتی اگر معامله‌گر آن کالا را خریده باشد بهترین گزینه فروش آن است
برای اینکه سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌ای در زعفران با دید میان‌مدت و بلندمدت داشته باشیم، باید درکی از حدود ارزش ذاتی زعفران در ایران داشته باشیم.
پارامترهای بنیادینِ در دسترس تحلیلگران در بازار زعفران
عوامل منفی
- صادرات ضعیف
- خشک شدن تقاضای قبل از عید (پررنگ شدن مازاد تولید)
- موجودی بالای زعفران در ایران (مقدار زعفران بالایی در انبار تعاونی روستا و … دپو شده است که در قیمتهای بالا برای حمایت از کشاورزان خریداری شده و هنوزبعد از ماهها خیلی از کشاورزان مطالبات خود را دریافت نکردهاند)
- نزدیکی به فصل برداشت با وجود پرنگ شدن کرونا
- افزایش سطح زیر کشت زعفران در ایران
عوامل مثبت:
- نزدیکی قیمت بازار به بهای تمامشده زعفران
- رشد دیگر کالاها نسبت به زعفران
در ایران به‌واسطه رشد دلار اکثر کالاها رشد کرده‌اند و زعفران جزء انگشت‌شمار کالاهایی است که افت کرده است.
وقتی با شرایط موجود، ازنظر بنیادین زعفران را بررسی می‌کنیم و تمام پارامترهای مهم تأثیرگذار بر زعفران را کنار هم قرار می‌دهیم به چه نتیجه‌ای می‌رسیم؟
احتمال بالایی می‌دهم که در میان‌مدت و بلندمدت زعفران نقدی یا گواهی سپرده زعفران افتی باشد مگر معجزه‌ای شکل بگیرد.
وقتی نمودار قیمت زعفران این بازار را از تاریخ ۹۷٫۷٫۱۸ تا به امروز را بررسی می‌کنیم می‌بینیم که
- در تاریخ ۹۷٫۷٫۱۸ قیمت شاخص این بازار ۲۵ هزار تومان بوده و در حال حاضر ۹۳۰۰ تومان شده است.
- یادمان باشد دارایی پایه این بازار، گواهی سپرده زعفران است و هر تغییری در گواهی سپرده باعث تغییر قیمت در بازار آتی زعفران می‌شود.
- یادمان باشد قیمت گواهی سپرده زعفران یا زعفران نقدی حدوداً نزدیک قیمت این بازار است. (درباره زعفران در بورس کالا بیشتر بدانید)
سوال:
چرا در ۱۸ ماه گذشته به طور میانگین، فروشندگان برنده معاملات آتی زعفران بوده‌اند؟
چرا از ۱۸ ماه پیش تا حالا زعفران با وجود رشد دلار افت بالای ۵۰ درصدی کرده است؟
جواب مشخص است: دیر یا زود قیمت بازار کالا به قیمت ارزش ذاتی کالا می‌رسد
ولی سوال مهم‌تر اینجاست که
چرا و چگونه بین قیمت بازار زعفران و ارزش ذاتی زعفران چنین فاصله‌ای شکل گرفته ؟!
“زعفران را با هدف صادرات در بورس عرضه می‌کنیم. مژده می‌دهم که قیمت زعفران افزایش پیدا کند و به ۲ برابر نرخ کنونی بازار برسد. زعفران باید کیلویی ۱۶ میلیون تومان باشد.”
این بخشی از صحبت‌های علیرضا غنی‌زاده، مدیر‌عامل تعاون روستایی کشور است.
انعکاس این صحبت باعث شد روند حرکتی این بازار از حالت منطقی خارج شود و معامله گران آتی که موقعیت فروش داشتند را به سرعت در مسیر بازار جبرانی قرار دهد و آن‌ها به نوعی در ۱ روز کاری نقره‌داغ شدند و زیان بسیار سنگینی به سرمایه آن‌ها تحمیل شد و از همه مهم‌تر حس اعتماد و اعتقاد به بازار شفاف در درون آن‌ها کشته شد که زنده کردن این سرمایه اجتماعی هزینه فرصت بالایی می‌طلبد.
من به عنوان فعال این بازار چند سوال از جناب مدیر عامل دارم؟
شما به چه دلیل قیمت زعفران را کیلویی ۱۶ میلیون تومان می‌بینید؟
- آیا پنهانی توسعه‌ای در بازارهای مقصد صادرات این کالا صورت گرفته؟
- آیا قرار است که کرونا یک‌شبه در روزهای آتی با کره خاکی خداحافظی کند؟
- آیا تمام مطالبات کشاورزان داده شده و انبارها خالی از زعفران هستند؟
- آیا قرار است به هر دلیلی سطح زیر کشت در ایران به ۱۰ درصد سال ۹۸ برسد؟
- آیا قرار است قیمت دلار پرواز کند!؟
- به نظر شما قیمت کیلویی ۱۶ میلیون تومان ، قیمت بازار زعفران یا ارزش ذاتی زعفران است؟
- شما به عنوان یکی از متولیان این بازار احتمال می‌دهید دوباره فاصله زیادی بین قیمت بازار زعفران و ارزش ذاتی آن به وجود آید؟
- آیا احتمال دارد خدایی نکرده این صحبت برای رشد تحلیل قیمت زعفران باشد که در ادامه تعاونی روستا بتواند ۷۰ تن زعفران خود را که در قیمتهای بالا از کشاورزان خریده سربه‌سر بفروشد؟
- اگر قیمت بازار زعفران تا فصل برداشت به رقم کیلویی ۱۶ میلیون تومان نرسد یا بازار چند روز دیگر هیجانش بخوابد (که ازنظر من اینچنین است) و دوباره روند منطقی خود را طی کند چه کسی پاسخ گوی معامله گران این بازار است که از جانب شما زیان دیده‌اند؟
حتماً می‌دانید خیلی از فروشندگان آتی در ۲ روز کاری گذشته نزدیک ۴۵ درصد از سرمایه خود را از دست داده‌اند و اکثر خریدارها در ۲ روز کاری گذشته براساس گفته شما و آقای زنگنه، موقعیت خرید گرفتند; که اگر بازار به این درک برسد که قیمت رشد سنگین و بی اساسی کرده، با همان قدرت افت می‌کند و این دفعه خریداران نقره‌داغ خواهند شد.
ابزارهای نوین مانند ابزارهای مشتقه (آتی) در اقتصاد کشور بسیار کمک کننده هستند ولی فعالان بازارهای مالی در ایران خیلی سخت با این بازارها دوستی می‌کنند که پر مسلم این دوستی گامی بزرگ برای داشتن اقتصادی پویا است، بیایم با تصمیم‌های مطالعه نشده این دوستی را به دشمنی تبدیل نکنیم. در ادامه با بورس اوراق بهادار تهران و تکنیکال یا فاندمنتال بیشتر آشنا شوید
لطفا نظر خود را درباره مقاله پیش بینی روند قیمت زعفران در ایران برای ما بنویسید 🙂
سلام مقاله بسیار جذاب است و حرف دل فعالان بازار رو زدید بازم ممنون استاد
مقاله ای با استدلالهای کاملا منطقی.تلخ ترین نکته این ماجرا از بین رفتن اعتماد فعالان بازار است.
بسیار عالی و دقیق
آنچه شما در این مقاله گفتید هم اکنون درحال رخ دادن است !!!!
ممنون از مقاله خوبتون مخصوصا قسمت نمودار قیمت زعفران…..
به نظر شما در اینده قیمت زعفران چه خواهد شد؟
مقالتون عالیی بود مرسیی
سلام
به نظر من احتمال رشد زعفران در میان‌مدت کم رنگ است
موفق باشید