تحلیل فاندامنتال، مقالات
دو نتیجه مهم که در استفاده تحلیل فاندامنتال برای ما عینی خواهد شد!
مرداد
دو نتیجه مهم که در استفاده تحلیل فاندامنتال برای ما عینی خواهد شد!
در دنیا سبکی برای پیش‌بینی حرکات قیمت در آینده وجود دارد به نام فاندامنتال (بنیادین) که بر اساس موارد زیر بررسی می‌شود.
- صورت‌های مالی
- شاخص‌های اقتصادی
- رکود اقتصادی
- تورم
- نرخ بهره بانک‌ها
- اخبار
- سیاست‌های دولت‌ها و بانک‌های مرکزی کشورها
- جنگ
- تحریم‌های اقتصادی و سیاسی
- فنّاوری‌های جدید
- تغییرات قیمت نفت، طلا و … .
شخصی که بر اساس این موارد آینده قیمت سهم را موردبررسی قرار میدهد، تحلیل‌گر فاندامنتال یا بنیادین نامیده می‌شود. تحلیل‌گر بنیادین اوضاع کلی بازار را بررسی می‌کند و به تأثیر آن روی وضعیت اقتصادی و سیاسی یک کشور می‌پردازد.
سؤال:
آیا سهم‌ها و کالاها بر اساس موارد بنیادین خود قیمت‌گذاری شده و در بازارها معامله میشوند؟
خیر، اگر تفکر بنیادین در کوتاه‌مدت و میان‌مدت در بازارها لحاظ می‌شد، قیمت سهم‌ها و کالاها نزدیک به قیمت ذاتی خود بودند و دیگر شاهد حباب قیمتی در بازارها نبودیم.
سؤال:
آیا تأثیر اخبار و شاخص‌های اقتصادی و … بر سهام و کالاها یکسان است؟
خیر، بسیار پیش‌آمده که ما شاهد خبرهای یکسانی در دو ماه متوالی بوده‌ایم؛ اما میزان حرکت قیمت در بازار موردبررسی در این دو ماه متفاوت بوده و اصلاً در بعضی موارد تأثیر معکوس بر بازار داشته است.
مثلاً:
خبری که طبق تفکر بنیادین باید منجر به رشد طلا می‌شد باعث افت طلا شده است. از این موارد در بازارهای مالی زیاد دیده می‌شود.
نتیجه:
- تفکرات فاندامنتال بادید کوتاه‌مدت یا میان‌مدت احتمال سوددهی پایینی دارد.
- تغییرات قیمت بازارها درنهایت به سمت تفکرات بلندمدت فاندامنتال میل می‌کند.
در ادامه بخوانید:پنج نتیجه که به ما نشان میدهد روش های معاملاتی قدیمی باعث ضرر میشوند و اثبات ناکارآمدی آنها!
نویسنده: (سجاد بوربور،مدرس و معامله گر بازارهای مالی)
